В статье поднимаются актуальные вопросы необходимости совершенствования налоговой политики государства в области применения инструментов налогового льготирования. Цель статьи – выявить и обосновать существующие проблемы реализации регулирующей функции налогов. В статье представлен критический анализ действующих в рамках налогового законодательства методов налоговой минимизации и результаты правоприменительной практики налогоплательщиков в их использовании. Проанализированы такие налоговые инструменты, как: применение амортизационной премии и повышающих коэффициентов к нормам амортизации, «перенос убытка на будущее», налогообложение консолидированных групп налогоплательщиков, механизм распределения прибыли для уплаты налога на прибыль организациями, имеющими обособленные подразделения. В статье анализируются новации в области налогового стимулирования в рамках проекта «Основных направлений налоговой политики Российской Федерации на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов», а именно: 1) предоставление права субъектам Федерации по установлению льгот по налогу на прибыль организаций для вновь создаваемых предприятий промышленности («гринфилдов»); 2) либерализация налогового режима для региональных инвестиционных проектов и территорий опережающего развития; 3) увеличение минимальной стоимости амортизируемого имущества, а также размера выручки, позволяющего перейти с ежемесячной на ежеквартальную уплату авансовых платежей по налогу на прибыль организаций; и т. д. Предложены конкретные направления совершенствования налоговой доктрины в области налогового стимулирования в рамках решения задач повышения инвестиционной активности субъектов хозяйствования, их ориентации на законную налоговую оптимизацию.